長城影視將購買首映時代87％股權 完善影視版圖佈局

11月16日晚，長城影視釋出收購報告草案稱，公司擬以9.12元/股的價格，發行8.39億股股份，同時支付現金2.2億元，購買首映時代87.5％股權，標的作價為10.59億元。

原標題：長城影視調整收購細節 購買首映時代87.5%股權

11月16日晚，長城影視釋出收購報告草案稱，公司擬以9.12元/股的價格，發行8.39億股股份，同時支付現金2.2億元，購買首映時代87.5%股權，標的作價為10.59億元。其中，現金部分需要發行9196.82萬股，募集配套資金不超過2.4億元。

值得一提的是，首映時代的控股人為顧長衛、蔣雯麗夫婦。主營業務包括影視後期製作服務、藝人經紀服務、影視劇投資及製作，代表作品有電影《紅高粱》《陽光燦爛的日子》等，電視劇《水滸傳》《康熙微服私訪記》《雍正王朝》等。

長城影視調整收購細節

實際上，2016年底，長城影視就提出過收購首映時代。不過，今年10月份，當時公司的計劃是，首先，以12.30元/股的價格，發行8783萬股股份，並支付現金2.7億元，合計作價13.50億元購買樂意傳媒、韓偉及蔣文麗等持有的首映時代100%股權；其次，公司擬以12.30元/股發行2215.45萬股，並支付現金2.73億元，合計作價5.45億元購買鮑春雷、童黎明等持有的德納影業100%股權。

今年11月4日，長城影視將方案進行調整，發行價改為9.12元/股，首映時代的估值也由13.50億元降至12.1億元。

而此次進一步調整方案，主要表現在三個方面：

一是終止德納影業的交易。長城影視內部人士表示，當初公司看好德納未來與公司內容的協同性以及高增速，目前，上市公司在發展中在渠道端的變現渠道逐漸更加清晰的向文化旅遊產業在佈局，所以綜合考慮，德納影業就不放在本次合作中了，公司與德納影業仍保持著友好的聯絡。

二是將收購首映時代的股權比例由100%降至87.5%，上述內部人士告訴記者，在調整方案的過程中，長城集團受讓了財務投資人吳慧的股權，因此這一部分就沒有放在本次的收購中。收購完成後，長城影視將持有首映時代87.5%，長城影視的控股股東長城集團將持有12.5%.

三是對賭協議的方案有所調整。原方案中，首映時代承諾2017年至2019年的淨利潤分別將不低於9000萬元、1.25億元元、1.59億元。由於收購時間拉長，因此方案變更為，首映時代承諾2018年至2020年的淨利潤分別將不低於9000萬元、1.18億元、1.57億元。如承諾年度的任何一年實際利潤低於上述承諾利潤，則業績承諾人應對長城影視進行補償。

收購完成業績提升

對此，有業內人士認為，在影視行業中，首映時代作為有經驗、有知名藝人的影視公司，注入長城影視後，將會有一個很好的契合效應，對上市公司的影視版圖和業績方面，都有幫助。

根據此前披露，2014年度、2015年度、2016年、2017年1-8月，首映時代未經審計的營業收入分別為189.47萬元、835.49萬元、7250.26萬元、3548.28萬元，營業利潤分別為25.01萬元、367.18萬元、4158.51萬元、1761.54萬元。

若此次收購完成，長城影視2016年全年的歸母淨利潤降提升14.57%；2017年1-8月份淨利潤將提升17.07%。

未來。上市公司會專注於影視內容以及文化娛樂產業的綜合運營。長城影視內部人士表示，首映時代一方面會在以顧長衛導演為首的創作團隊繼續加大內容創作，向觀眾貢獻更加優秀的作品，另一方面會透過各方面資源參投一些優質的作品。同時藝人經紀方面，在蔣雯麗、馬思純等頭部藝人的帶動下繼續吸納和培養優秀的藝人。上市公司本身深耕於影視行業，在IP、製作、藝人、渠道等各方面都會與首映時代有著很好的協同效應，共同把長城影視的影視板塊做大做強。

編輯：mary